Почему $10 млн стали новым порогом входа

Движущие силы революции семейных офисов

В мире стремительно растёт число лиц с ультравысоким уровнем капитала (UHNWIs). В сочетании с ужесточением регулирования, ростом межпоколенческой передачи богатства и повышенным спросом на конфиденциальность это ускорило глобальный рост семейных офисов.

Сингапур стал одним из ключевых мировых центров. По данным Монетарного управления Сингапура (MAS) и Reuters (2025), к концу 2024 года число односемейных офисов (SFO) превысило 2 000, что на 43% больше, чем годом ранее.

Этот взрывной рост отражает не только рост благосостояния в Азии, но и усложнение задач по управлению капиталом состоятельных семей.

Почему $10 млн стали новым минимальным порогом

Хотя ранее создание семейного офиса было возможно при меньших активах, сегодня полноценное функционирование конкурентоспособного SFO требует не менее $10 млн инвестируемых средств.

• Раздел 13O требует минимальный AUM в S$20 млн (~US$15 млн) в течение периода налоговых льгот.
• Раздел 13U — S$50 млн (~US$37 млн) для получения расширенных налоговых преимуществ.
• Программа Global Investor Programme (GIP) — S$200 млн AUM, из которых не менее S$50 млн должны быть вложены в сингапурские активы.

Помимо этих регуляторных требований, реальные операционные расходы — комплаенс, технологии, персонал и корпоративное управление — повышают фактический порог входа.

Для семей с меньшими активами мультисемейные офисы (MFO) часто становятся более экономичным и рациональным решением.

Пример из практики: Сингапур превысил отметку в 2 000 семейных офисов

В январе 2025 года Reuters подтвердило, что число SFO в Сингапуре превысило 2 000, по сравнению с примерно 1 400 в 2022 году.

Рост был обусловлен притоком состоятельных семей из Китая, Индии и стран Юго-Восточной Азии, которые консолидируют активы в Сингапуре, чтобы воспользоваться преимуществами:

• политической стабильности
• налоговых стимулов
• стратегического доступа к азиатским рынкам

Этот рубеж окончательно закрепил за Сингапуром статус глобального центра семейных офисов.

Кейс: семейный офис Рэя Далио в Сингапуре

Одним из наиболее заметных шагов стало решение Рэя Далио перенести ключевые операции своего семейного офиса в Сингапур во время пандемии. В 2021 году его структура приобрела два исторических здания на Club Street за S$25,5 млн, использовав их как инвестицию и символическое основание азиатского присутствия.

Этот пример показывает, как ведущие семьи совмещают стратегию управления активами с геополитическим позиционированием, рассматривая сингапурскую недвижимость одновременно как средство сохранения стоимости и как операционную базу для региона АТР.

Ключевые регуляторные и операционные изменения в 2025 году

• Повышенные пороги AUM: налоговые льготы MAS теперь требуют более значительных капиталов.

• Усиленный комплаенс: ежегодная отчётность, проверки AML/KYC и более строгая due diligence.

• Локальные требования: обязательное трудоустройство сингапурских специалистов и размещение капитала внутри страны.

• Тематические инвестиции: налоговые стимулы связаны с ESG, частным и венчурным капиталом, а также сингапурскими активами.

• Институциональная сложность: расходы на юридическое сопровождение, HR и корпоративное управление приближаются к уровню крупных инвестиционных структур.

Стратегические последствия для состоятельных семей и консультантов

• Профессионализация: семейные структуры требуют институционального уровня управления и прозрачности.

• Конкуренция юрисдикций: Сингапур остаётся лидером, но активно растут позиции Дубая, Гонконга и Цюриха.

• Диверсификация:увеличиваются инвестиции в private equity, venture capital и цифровые активы.

• Преемственность: ключевым направлением становится образование наследников и формирование долгосрочных семейных принципов управления капиталом.

Как Investbanq поддерживает семейные офисы нового поколения

Investbanq, признанная The Straits Times ведущей AI-платформой в сфере wealthtech, предоставляет цифровую экосистему для современных семейных офисов:

Автоматизированный комплаенс: встроенный AML/KYC-мониторинг и отчётность в реальном времени.

Продвинутое управление активами: поддержка глобальных рынков, альтернатив и ESG-стратегий.

Инструменты управления и преемственности: панели для семейных харт, отчётности и обучения наследников.

Оптимизация капитала и налогообложения: решения, соответствующие требованиям MAS и международных регуляторов.

Модули преемственности: встроенные инструменты по наследованию, страхованию и филантропии.

С чего начать

Семьям, рассматривающим создание семейного офиса, рекомендуется:

1.Убедиться, что активы превышают практический порог $10 млн+.

2.Проконсультироваться с юридическими и налоговыми советниками для выбора структуры и юрисдикции.

3.Раннее взаимодействие с MAS или другими регуляторами для обеспечения прозрачности требований.

4.Разработать семейную хартию, закрепляющую ценности и принципы управления.

5.Использовать Investbanq для цифровизации процессов, повышения эффективности и масштабирования операций.

В мире, где управление частным капиталом становится всё более технологичным и регулируемым, семейный офис — это не роскошь, а стратегический инструмент сохранения и роста состояния.

Investbanq помогает объединить технологии, управление и преемственность, создавая устойчивую экосистему для нового поколения владельцев капитала.