Как эффективно защитить свой капитал и приумножить благосостояние, не опасаясь колебаний на фондовом рынке?
Рынок акций
Вопрос сложный, и мы постараемся на него ответить. Сначала определим, что такое вообще «рынок акций». Это механизм перераспределения финансовых ресурсов в капитал. То есть вы заставляете деньги работать на вас, и они не лежат у вас на счетах «ленивой» массой. Как правило, участники рынка закладывают свои ожидания на будущие прибыли в сегодняшнюю цену. При этом важно помнить, что приобретение акций всегда связано с определенными рисками. Например, при негативном или непредсказуемом событии цены внезапно и стремительно могут упасть вниз. В финансовом мире это также известно, как «хвостовой риск» или «остаточный риск» (англ. tail risk) — или риск того, что цена актива изменится больше, чем на три стандартных отклонения от текущей цены.
Такие события носят редкий характер, но все-таки имеют место быть. Поэтому страх неопределенности, как правило, еще долго сохраняет и увеличивает амплитуду колебания рыночных цен до тех пор, когда инвесторы не начнут сходится в своих прогнозах. Последними и самыми значимыми такими событиями можно назвать Covid (самая смертоносная пандемия за последние сто лет) и крупнейшая война в континентальной Европе за последние 75 лет. О том, какими будут исход и последствия, пока сложно судить. Именно по этой причине сейчас возникла острая необходимость в управлении хвостовым риском. И именно поэтому мы запустили новый продукт Paladigm quantumrock - Crisis Alpha, давая инвесторам возможность заработать на повышенной волатильности.
Crisis Alpha ETI
Crisis Alpha ETI - это биржевой инструмент, листингованный на Штутгардской бирже, в основе которого заложена лучшая стратегия по управлению волатильностью (По версии HFM European Quant Awards 2020)
Это уникальный инструмент по управлению нестабильной ситуацией на рынке, который генерирует прибыль во время падения, защищает портфели во времена высокой волатильности, а также помогает оставаться на нейтральном уровне в спокойные времена, в отличие от индекса волатильности. Он является дополнением к любому портфелю с длинными позициями по акциям.
Для улучшения результативности портфелей акций Crisis Alpha сочетает в себе три стратегии, торгующие фьючерсами VIX, которые отражают подразумеваемую волатильность индекса S&P 500. Продукт сочетает в себе различные альфа-источники, включая длинную волатильность (фьючерсы VIX), короткие акции (фьючерсы S&P500) и стратегии восстановления капитала (фьючерсы S&P500), отрицательный перенос во время не волатильных рынков.
Инвестиционные стратегии с длинными позициями по волатильности давно применяются для защиты портфелей акций. Но проблема заключается в том, что у них отрицательная стоимость владения, и иметь постоянно открытую позицию по ним получается дороже, чем сама выгода от них при наступлении кризиса. Простыми словами, инвестор должен всегда держать руку на пульсе и быстро реагировать в случае необходимости.
Получается, что для систематической защиты портфеля акций нужно что-то другое, достаточно дешевое и эффективное, что можно просто добавить в портфель, как страховку и забыть. Опытные управляющие знают, что обеспечить это могут только стратегии, ориентированные на поиск альфа, или пытающиеся извлечь выгоду из неэффективности рынка. Речь идет о ситуации, когда на рынке появляется недооценка или переоценка актива, но основная масса участников торгов ее игнорирует. Другими словами, «волшебной таблетки» не бывает, и деньги зарабатывает, как ни банально это прозвучит, только мастерство управляющего, роль которого в данном случае трудно переоценить.
Как показывает практика, его эффективность заключается в последовательности принятых решений и в скорости реакции на ситуацию на рынке. Ведь сегодня счёт уже идет на минуты, после чего событие, которое могло повлиять на цену актива, проанализировано большей частью рынка, неровность разглаживается, альфа распадается, а возможность на нем заработать безвозвратно утеряна. Общий объём анализируемой информации увеличивается с каждым днем, что создает все предпосылки к применению Искусственного Интеллекта (ИИ) и алгоритмического принятия торговых решений. Поэтому мы в эксклюзивном партнерстве с крупным немецким ИИ хедж-фондом Quantumrock разработали CrisisAlpha - своего рода динамичный конвейер альфа-стратегий и протестировали его, предложив проанализировать ежеминутные ценовые изменения за десятки лет, и сопоставили эти данные с тысячей различных торговых стратегий.
Результаты теста показали, что во время живой торговой сессии ИИ интерпретирует закономерности и подбирает те торговые стратегии, которые сгенерируют максимум альфы. Результаты снова загружаются в CrisisAlpha. Таким образом система постоянно получает свежие данные, совершенствуется, учится распознавать актуальные рыночные закономерности. В 2020-м году она была признана лучшей стратегией по торговле волатильностью по версии HFM European Quant Awards. Результаты стратегии можно отслеживать по тикеру QREQA в BloombergTerminal.
В целом, продукт Crisis Alpha – это инновационный инвестиционный инструмент, благодаря которому инвесторы могут ожидать улучшения показателей своего портфеля, включая среднюю доходность, а также снижения волатильности и максимальной просадки своего портфеля, особенно во время кризиса.
Миссия нашей компании - делать лучшие инвестиционные продукты доступными для широкого круга инвесторов. Crisis Alpha — это разумный выбор для тех, кто стремится повысить эффективность своего портфеля при одновременном снижении рисков. Сегодня он доступен с низким порогом инвестиций в 1000 евро, и через площадки мировых брокеров, таких как, Interactive Brokers.