США
Основные фондовые индексы США продемонстрировали самый сильный недельный рост за 2024 год: NASDAQ вырос более чем на 5 %, S&P 500 - на 4 %, а Dow Jones - на 3 %. После отскока на этой неделе S&P 500 теперь всего на 2% ниже рекордного максимума середины июля. Данные этой недели помогли разрядить накал обстановки на рынке. Данные по розничным продажам, опубликованные в четверг, значительно превзошли ожидания экономистов, а еженедельные заявки на пособие по безработице снизились. Оба показателя свидетельствуют о том, что опасения по поводу рецессии, спровоцировавшие глобальную распродажу в начале месяца, были преувеличены. Кроме того, данные по инфляции, опубликованные ранее на этой неделе, укрепили оптимизм в отношении благоприятного исхода для экономики.
За 12 месяцев, закончившихся в июле, индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,2% по сравнению с ростом на 2,7% в июне. Этот более медленный, чем ожидалось, рост в июле, вызванный самым значительным снижением стоимости услуг почти за 18 месяцев, указывает на ослабление инфляционного давления и укрепляет надежды на снижение процентной ставки в следующем месяце. Потребительские цены выросли на 2,9% в годовом исчислении, что несколько ниже июньского роста на 3% и является самым низким показателем с марта 2021 года. Базовая инфляция, исключающая продукты питания и энергоносители, выросла на 0,2% в месячном исчислении, что совпало с ожиданиями. Розничные продажи в июле выросли на 1%, значительно превысив прогнозы Dow Jones о росте на 0,3%. Кроме того, еженедельные заявки на пособие по безработице также снизились. Эти данные придали импульс инвесторам и более широкому рынку, который пытался восстановиться после августовского спада, связанного с опасениями по поводу замедления экономики после разочаровывающего отчета о занятости 2 августа.
Европа
На прошлой неделе индексы закрылись в положительной зоне. Индекс STOXX Europe 600 вырос на 2,46 %. Среди основных континентальных индексов французский CAC 40 вырос на 2,48 %, а испанский IBEX 35 - на 2,66 %. Британский индекс FTSE 100 вырос на 4,09 %, а немецкий DAX закрылся на 3,38 % выше. Объем промышленного производства в еврозоне в июне снизился третий месяц подряд, что свидетельствует о сохраняющихся трудностях, с которыми сталкивается этот сектор. Промышленная активность в валютном союзе снизилась на 0,1% в июне, после падения на 0,9% в мае, согласно данным, опубликованным Евростатом в среду. Этот показатель оказался намного слабее, чем ожидаемый экономистами, опрошенными The Wall Street Journal, рост на 0,6%, и оставил объемы производства на уровне ниже довоенного, начиная с вторжения России на Украину в начале 2022 года.
Сектор с трудом оправился от энергетического шока, вызванного войной, несмотря на оптимизм начала 2024 года в отношении того, что снижение цен на энергоносители может послужить толчком к восстановлению. Спад был особенно сильным в Германии, крупнейшей экономике еврозоны, которая имеет значительную энергоемкую промышленную базу. Недавнее падение промышленного производства привело к сокращению экономики Германии во втором квартале этого года.
Япония
Японские акции возглавили рост в Азии в пятницу, показав лучший недельный результат за последние четыре года. Это произошло вслед за ралли на Уолл-стрит, где новые экономические данные ослабили опасения по поводу рецессии. Индекс Nikkei 225 вырос на 3,64 % и впервые с 1 августа превысил отметку 38 000. За неделю индекс вырос на 8,67 %, что стало самым большим недельным приростом с апреля 2020 года, согласно данным FactSet. Более широкий японский индекс Topix также продемонстрировал высокие результаты, поднявшись на 2,99 % и закрывшись на отметке 2 678,6, зафиксировав недельный рост на 7,86 %, самый высокий с 2020 года. Парламент страны планирует созвать специальную сессию на следующей неделе, чтобы обсудить недавнее решение Банка Японии о повышении процентных ставок, сообщают правительственные источники.
Китай
Темпы роста ВВП Китая во втором квартале 2024 года замедлились до самого низкого уровня с первого квартала 2023 года. Экономический рост с апреля по июнь 2024 года составил 4,7 % в годовом исчислении по сравнению с 5,3 % в январе-марте. Китайская экономика сталкивается с трудностями в восстановлении после худших показателей за последние пять кварталов. Последние данные по экономике Китая, объем которой составляет 17 триллионов долларов, свидетельствуют об общей потере динамики и признаках дальнейшего спада. Согласно данным, опубликованным 15 июня, за первые семь месяцев 2024 года инвестиции в основной капитал выросли на 3,6 % в годовом исчислении, что оказалось медленнее, чем ожидалось. Спад на рынке жилья Китая продолжается, и 48 миллионов недостроенных домов создают риск продления кризиса. Глава Народного банка Китая признал, что коэффициент первоначального взноса по ипотеке упал до рекордно низкого уровня в 15 %, а процентные ставки также находятся на очень низком уровне. Индекс Shanghai Composite вырос на 1,14 %. В Гонконге базовый индекс Hang Seng вырос на 2,86 %.