США
Основные фондовые индексы США продемонстрировали свой недельный рост за 2024 год: NASDAQ вырос более чем на 1,40 %, S&P 500 - на 1,45 %, а Dow - на 1,27 %. В пятницу выросли цены на акции и золото, а индекс доллара и доходность казначейских облигаций снизились. Выступая на симпозиуме в Джексон Хоул, Джером Пауэлл заявил, что настало время корректировать денежно-кредитную политику. Он также отметил, что сроки и темпы снижения ключевой процентной ставки будут зависеть от поступающих экономических данных.
После выступления Пауэлла рынок убедился, что ФРС снизит ключевую процентную ставку на 1 процентный пункт в этом году, включая снижение на 50 базисных пунктов на предстоящем сентябрьском заседании. Однако важно отметить, что всего за день до этого, в четверг, рынок был дестабилизирован проинфляционным отчетом США по заявкам на пособие по безработице. Согласно отчету, число обращений за пособием по безработице за неделю составило 232 000 - в соответствии с прогнозами и немного выше предыдущего показателя в 228 000. Общее число американцев, получающих такие пособия, за неделю немного увеличилось - с 1,859 млн до 1,863 млн человек.
Эта неделя богата на релизы экономических данных. В частности, в США выйдут отчеты по личным финансам домохозяйств, настроениям потребителей, заявкам на пособие по безработице и заказам на товары длительного пользования.
В настоящее время индекс доллара составляет 100,6, золото находится на уровне 2 550 долларов, а доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 3,79 %.
Европа
На прошлой неделе индексы закрылись в зеленой зоне. Индекс STOXX Europe 600 вырос на 0,66%. Среди основных континентальных индексов французский CAC 40 поднялся на 1,00%, а испанский IBEX 35 — на 1,57%. Британский индекс FTSE 100 вырос на 0,20%, а немецкий DAX закрылся на 0,90% выше.
Сводный индекс PMI еврозоны за август незначительно увеличился на 1,1 пункта до 51,2, в основном благодаря временному росту французских услуг, связанному с Олимпийскими играми в Париже, тогда как индекс PMI Германии снизился. Несмотря на небольшое улучшение, базовые показатели свидетельствуют о сохраняющемся слабом спросе, стабильном, но низком уровне новых заказов и замедлении роста занятости. Производственный сектор остается слабым, а настроения в нем ухудшились. Цены на сырье снизились, а цены на продукцию немного выросли; оба показателя сейчас находятся вблизи докризисных уровней, что поддерживает ожидания дальнейшего снижения базовой инфляции. Учитывая продолжающуюся слабость экономики, ЕЦБ может рассмотреть вопрос о снижении процентных ставок в сентябре, поскольку инфляция в еврозоне в июле немного выросла.
Япония
На этой неделе японский фондовый рынок испытал смешанную динамику, характеризующуюся колебаниями, вызванными глобальными экономическими проблемами, внутренними экономическими данными и прогнозами центральных банков. Индекс Nikkei 225 завершил неделю немного выше, набрав 1,93 %, в то время как более широкий индекс Topix показал скромный рост на 0,20 %. Главным событием недели стало подтверждение Кадзуо Уэда, управляющего Банком Японии, о готовности Банка Японии повысить процентные ставки, если инфляция достигнет целевого уровня в 2%. Общенациональный индекс потребительских цен (CPI) за июль показал годовой рост с 2,6 до 2,7%, что усилило опасения по поводу инфляционного давления в экономике.
Китай
Китайский фондовый рынок пережил нестабильную неделю, вызванную публикацией экономических данных, изменениями в законодательстве и динамикой мировых рынков. Основные индексы отражали осторожные настроения среди инвесторов, поскольку сохранялись опасения по поводу экономического роста и направления политики. Индекс Shanghai Composite снизился на 0,87%. В Гонконге базовый индекс Hang Seng вырос на 0,24%. Рост промышленного производства в Китае за июль составил 3,8% в годовом исчислении, что ниже ожиданий рынка в 4,2%. Этот более низкий, чем ожидалось, показатель вызвал опасения относительно общей силы восстановления экономики, что привело к осторожному подходу инвесторов. Правительство Китая объявило о дополнительных мерах регулирования, направленных на такие сектора, как технологии и финансы, что усилило неопределенность. Хотя эти меры являются частью более широкой стратегии по обеспечению стабильности, также поспособствовали краткосрочной волатильности рынка.