США
Показатели смешанные, поскольку акции компаний малой капитализации и недооцененных компаний демонстрируют лучшие результаты. Благоприятные сюрпризы в отношении прибыли, сбалансированные с разочаровывающими данными по инфляции, оставили смешанные показатели по основным индикаторам: индекс S&P 500 зафиксировал первое недельное снижение с начала года. Однако снижение было сконцентрировано в акциях роста с крупной капитализацией, при этом в четверг равновзвешенная версия S&P 500 достигла рекордного внутридневного максимума. После того как во вторник индекс Russell 2000 с малой капитализацией продемонстрировал самое большое дневное падение с июня, он восстановился и возглавил рост по итогам недели. В течение недели инвесторы пережили несколько сюрпризов, связанных с ростом инфляции. Во вторник основные индексы распродавались после того, как Министерство труда сообщило, что потребительские цены в январе выросли на 0,3 %, что на чуть-чуть выше консенсус-прогноза в 0,2 %. Большее беспокойство вызвал рост базовых потребительских цен на 0,4%, в результате чего годовой рост составил 3,9%, что почти вдвое превышает целевой показатель ФРС в 2,0%. В среду акции вновь набрали обороты, после того как президент ФРС Чикаго Остан Гулсби заявил участникам конференции в Нью-Йорке, что незначительный рост инфляции в ближайшие месяцы все еще соответствует пути возвращения к целевому уровню инфляции ФРС в 2%.
Европа
Индекс STOXX Europe 600 завершил неделю ростом на 1,39 % благодаря признакам снижения инфляции и улучшению прогнозов по снижению процентных ставок. Немецкий индекс DAX вырос на 1,13 %, а французский индекс CAC 40 - на 1,58 % на фоне положительной динамики корпоративных доходов, достигнув новых максимумов за неделю. Итальянский индекс FTSE MIB поднялся на 1,85 %. Британский индекс FTSE 100 прибавил 1,84 %.
Доходность основных государственных облигаций еврозоны немного выросла после более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США. Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард выразила обеспокоенность по поводу "поспешного решения" о смягчении политики в случае восстановления инфляции, что усилило давление на доходность краткосрочных облигаций в сторону повышения. Однако доходность облигаций периферийных стран еврозоны снизилась, особенно доходность итальянских облигаций с более длинными сроками погашения.
Япония
Фондовые рынки Японии выросли за неделю: индекс Nikkei 225 поднялся на 4,3 %, а более широкий индекс TOPIX - на 2,6 %. Индекс Nikkei держится самого высокого уровня за последние 34 года, продолжая демонстрировать высокие показатели в текущем году и в 2023 году. Слабость иены и положительные данные о прибыли компаний оказали поддержку. Что касается экономики, то слабые данные о росте экономики в четвертом квартале усилили неопределенность в отношении дальнейшей денежно-кредитной политики Банка Японии, которая, по мнению центрального банка, зависит от стабильного достижения целевого уровня инфляции в 2%.
Доходность 10-летних японских государственных облигаций завершила неделю без изменений на уровне 0,73 %, поскольку инвесторы переваривали последние экономические данные из США, включая данные по инфляции, и их вероятное влияние на сроки возможного снижения ставки Федеральной Резервной Системы.
Китай
Финансовые рынки материкового Китая были закрыты, а официальные показатели не публиковались из-за недельного празднования Нового года по лунному календарю, который начался в субботу, 10 февраля. Первые данные свидетельствуют о росте потребительских расходов в период празднования Лунного Нового года, самого важного праздника в Китае. За первые шесть дней национального праздника было совершено более 61 миллиона поездок по железной дороге, что на 61 % больше, чем в прошлом году, согласно официальным СМИ, о которых сообщает Bloomberg. Однако аналитики предупредили, что рост потребления в годовом исчислении не столь впечатляющий, учитывая, что в начале 2023 года Китай боролся с общенациональными вспышками коронавируса после того, как Пекин отменил ограничения на пандемию в декабре 2022 года.