США
Фондовый рынок США показал смешанные результаты на прошлой неделе: индекс S&P 500 снизился на 0,96%, NASDAQ вырос на 0,16%, а промышленный индекс Dow Jones снизился на 2,68%. Несмотря на это, рынок оставался устойчивым, поддерживаемый сильными экономическими данными, однако рост доходности и геополитическая напряженность давили на настроение инвесторов. Основные данные в четверг показали, что число первичных заявок на пособие по безработице оказалось ниже ожидаемого, заказы на товары длительного пользования выросли, а индекс потребительских настроений Университета Мичигана также укрепился, что подтверждает силу экономики США. Эти индикаторы указывают на то, что Федеральная резервная система может сохранить жесткую политику, что привело к понижению цен на золото и росту доходности казначейских облигаций, поскольку ожидания снижения ставок ослабли.
Геополитические события также повлияли на рынки США. В субботу Израиль нанес символический ответный удар по Ирану в ответ на ранее произведенную ракетную атаку. Действия, воспринятые как ограниченные по масштабу, не вызвали ответной реакции со стороны Ирана, однако продолжающийся конфликт добавил осторожности на мировых рынках. На этой неделе ожидается много событий, таких как публикация данных по занятости, потребительским настроениям, росту ВВП и индексу PMI в производственном секторе, что может повлиять на ожидания политики Федеральной резервной системы.
Европа
Основные европейские индексы закрыли неделю в минусе. Индекс Stoxx 600 снизился на 1,18%, FTSE 100 – на 1,31%, немецкий DAX 40 – на 0,99%, французский CAC 40 – на 1,52%, а испанский IBEX 35 – на 0,95%. Производственный индекс PMI для еврозоны остался в зоне сокращения на уровне 45,1, в то время как индекс PMI для сектора услуг удержался немного выше 50, указывая на скромный рост. Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выразила осторожный оптимизм по поводу контроля над инфляцией, но не дала намеков на возможные изменения в политике. Рост инфляции в ключевых экономиках, включая Германию, и снижение потребительского спроса негативно повлияли на акции, а политические опасения по поводу региональной стабильности и цен на энергию усилили негативные настроения инвесторов.
Япония
Японские рынки также показали снижение, индекс Nikkei 225 упал на 2,74%, а индекс Topix – на 2,63%. Политический ландшафт Японии претерпел изменения: правящая коалиция, возглавляемая Либерально-демократической партией (ЛДП), потеряла позиции на внеочередных выборах, получив лишь 209 мест (по сравнению с 279), что не дотягивает до большинства в 233 места. Оппозиционная Конституционно-демократическая партия Японии (КДП) увеличила свое присутствие до 143 мест, что может привести к изменениям в экономической и фискальной политике. Реакция рынков была осторожной, что ослабило иену, а курс USD/JPY достиг 153,7 на фоне опасений по поводу политической нестабильности.
В экономике Японии индекс PMI в производственном секторе немного снизился до 49,8, что свидетельствует о продолжающемся давлении на производственный сектор, хотя индекс PMI для сектора услуг остался выше 50. Ожидается, что Банк Японии сохранит стимулирующую политику, особенно учитывая низкий уровень инфляции и возможные изменения в политике в результате перестановок в правительстве.
Китай
Китайский фондовый рынок продемонстрировал смешанные результаты: индекс Shanghai Composite вырос на 1,17%, а индекс Hang Seng в Гонконге снизился на 1,03%. В попытке стимулировать экономику Народный банк Китая (НБК) снизил годовую базовую процентную ставку по кредитам до 3,10%. Этот шаг был направлен на поддержку кредитования на фоне экономического замедления, обусловленного слабыми экспортными показателями и продолжающимися трудностями в секторе недвижимости. Хотя снижение ставки оказало краткосрочную поддержку, слабые торговые данные продолжали оказывать давление на доверие инвесторов. Геополитическая напряженность с США и осторожный глобальный настрой продолжали сдерживать китайские акции, ослабляя эффективность вмешательства НБК.