США
Американские акции завершили неспокойную неделю и волатильный месяц повышением, поскольку оптимизм в отношении возможного снижения ставки вырос после последнего отчета ФРС по инфляции. Основные американские индексы закрылись неоднозначно: NASDAQ снизился на 0,92%, S&P 500 поднялся на 0,24%, а Dow вырос на 0,94%. Предпочтительный показатель инфляции ФРС в июле немного вырос: Министерство торговли сообщило о росте индекса цен на товары личного потребления (PCE) на 0,2%, что совпало с прогнозами Dow Jones. За последний год индекс вырос на 2,5%, а базовый индекс PCE, исключающий продукты питания и энергоносители, также вырос на 0,2% за месяц и на 2,6% в годовом исчислении - немного ниже ожидаемых 2,7%.
Кроме того, во втором квартале экономика США превзошла ожидания: рост ВВП был пересмотрен в сторону увеличения до 3% в годовом исчислении с 2,8%. Еженедельные заявки на пособие по безработице снизились до 231 000, что ниже ожидаемого экономистами уровня в 232 000, что свидетельствует о стабильности рынка труда.
Европа
На прошлой неделе индексы закрылись позитивно. Индекс STOXX Europe 600 вырос на 1,34 %. Среди основных континентальных индексов французский CAC 40 вырос на 0,71 %, а испанский IBEX 35 - на 1,10 %. Британский индекс FTSE 100 вырос на 0,59 %, а немецкий DAX закрылся на 1,47 % выше.
Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Йоахим Нагель заявил в четверг, что ЕЦБ следует избегать слишком быстрого снижения процентных ставок. В августе потребительская инфляция (CPI) в Еврозоне выросла на 0,2% в месячном исчислении (ожидалось +0,2% / предыдущее значение 0%) и на 2,2% в годовом исчислении (ожидалось +2,2% / предыдущее значение +2,6%). Базовый индекс потребительских цен вырос на 2,8% в годовом исчислении (ожидалось +2,8% / предыдущее значение +2,9%).
Главный экономист Европейского центрального банка (ЕЦБ) Филипп Лейн отметил, что регулятор добился значительного прогресса в снижении инфляции до целевого уровня 2%, однако дальнейшее смягчение монетарной политики остается неопределенным. Последние данные показывают, что инфляция в еврозоне приближается к целевому уровню Европейского центрального банка, в то время как экономика демонстрирует признаки слабости, что повышает вероятность дальнейшего снижения процентной ставки на предстоящем заседании ЕЦБ 12 сентября.
Япония
Японию ожидает относительно спокойная неделя. Индекс Nikkei 225 завершил неделю с небольшим повышением на 0,74 %, а более широкий индекс Topix показал рост на 1,04 %.
Потребительская инфляция в Токио в августе росла быстрее, чем ожидалось, что подогрело спекуляции о том, что Банк Японии (BOJ) может снова повысить процентные ставки. Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) в Токио, за исключением свежих продуктов питания, в августе вырос на 2,4 % в годовом исчислении по сравнению с 2,2 % в июле, что частично объясняется сокращением субсидий на энергоносители. Этот рост превысил прогнозы экономистов в 2,2 %, что указывает на то, что инфляция в целом может оставаться выше целевого уровня в 2 %, установленного Банком Японии, дольше, чем ожидалось. Промышленное производство в Японии также резко восстановилось в июле, увеличившись на 2,8 % после снижения в июне, в основном за счет подъема производства автомобилей. Розничные продажи в июле выросли на 2,6 % в годовом исчислении, что еще больше поддержало ожидания очередного повышения ставки со стороны Банка Японии. Должностные лица BOJ, включая управляющего Кадзуо Уэда, заявили, что дальнейшее повышение ставок возможно, если данные по экономике и инфляции совпадут с прогнозами. Однако перспективы остаются неопределенными, поскольку компании ожидают роста производства в августе, но снижения в сентябре.
Китай
Индекс Shanghai Composite вырос на 1,05%. В Гонконге базовый индекс Hang Seng вырос на 0,76%. Частный показатель производственной активности в Китае показал рост в августе, что контрастирует с официальными данными, свидетельствующими о снижении, и указывает на неоднозначные перспективы для сектора. Индекс PMI для производственной сферы Caixin в августе вырос до 50,4 с 49,8 в июле, что свидетельствует о росте, в то время как официальный индекс PMI упал до 49,1, что стало четвертым месяцем подряд ниже 50-балльного порога, который отделяет рост от сокращения. Индекс Caixin, который в большей степени ориентирован на небольшие экспортно-ориентированные компании, свидетельствует об устойчивости этих производителей. Заводское производство растет уже 10-й месяц подряд благодаря секторам потребительских и промежуточных товаров, а общий спрос улучшился благодаря возобновлению роста новых заказов. Занятость стабилизировалась после 11 месяцев снижения, хотя оптимизм в отношении будущего производства остается ограниченным. Несмотря на признаки стабилизации, ключевые проблемы, такие как слабый внутренний спрос, сохраняются, что побуждает призывать к усилению политической поддержки и более эффективной реализации существующих мер.